ATENDIENDO AL REQUERIMIENTO DE INFORMACION DE ESTA C.N.M.V. MAPFRE COMUNICA LO SIGUIENTE: 1. EL ACUERDO CON CAJA MADRID IMPLICA, EN PRINCIPIO...

..., LAS SIGUIENTES TRANSACCIONES ECONOMICAS: * COMPRA POR CAJA MADRID DEL 20% DEL CAPITAL DEL BANCO MAPFRE. * COMPRA POR MAPFRE SEGUROS GENERALES, S.A. DEL 20% DE CAJA MADRID SEGUROS GENERALES, S.A. * ADQUISICION POR CAJA MADRID DE UNA PARTICIPACION DEL 5 AL 10% EN EL CAPITAL DEL FUTURO HOLDING MAPFRE AMERICA. DADO QUE LAS CONDICIONES DE ESTAS TRANSACCIONES SE FIJARAN EN BASE A VALORACIONES DE EXPERTOS INDEPENDIENTES, NO ES POSIBLE INDICAR EN ESTE MOMENTO NI LOS IMPORTES QUE INGRESARA CORPORACION MAPFRE NI SU IMPACTO EN RESULTADOS. NO OBSTANTE, SE SEAALAN A CONTINUACION ALGUNOS DATOS ARIENTATIVOS SOBRE LA DIMENSION PREVISIBLE DE ESTAS OPERACIONES. 2. LA PARTICIPACION DEL 20% EN EL BANCO MAPFRE SERA VENDIDA POR CORPORACION MAPFRE, COMPAAIA INTERNACIONAL DE REASEGUROS, S.A., TITULAR ACTUALMENTE DE UNA PARTICIPACION DEL 48,3%, QUE QUEDARA REDUCIDA AL 28,3% TRAS DICHA VENTA. EL VALOR NETO CONTABLE DE LAS ACCIONES DEL BANCO EN EL BALANCE DE CORPORACION MAPFRE ES DE 1.474,3 PTAS. POR ACCION,LO QUE REPRESENTA UN VALOR NETO CONTABLE DE 5.087 MILLONES DE PTAS PARA EL 20%. EL VALOR TEORICO-CONTABLE ESTIMADO DE LAS ACCIONES DEL BANCO A 31/12/97 ES DE 1.556 PTAS. POR ACCION, LO QUE REPRESENTA UN TOTAL DE 5.369 MILLONES DE PTAS. PARA EL 20%. LAS ACCIONES DEL BANCO COTIZAN OFICIALMENTE EN BOLSA, SIENDO LA ULTIMA COTIZACION DE 3.000 PTAS. POR ACCION, LO QUE REPRESENTA UN VALOR TOTAL DE 10.351 MILLONES DE PTAS. PARA EL 20%, SI BIEN ESTE DATO NO PUEDE TOMARSE COMO REFERENCIA, DADO EL LIMITADO VOLUMEN DE TRANSACCIONES QUE TIENE EL VALOR. 3. LA PARTICIPACION DEL 20% EN CAJA MADRID SEGUROS GENERALES, S.A. SERA COMPRADA POR MAPFRE SEGUROS GENERALES. EL VALOR TEORICO-CONTABLE DE CAJA MADRID SEGUROS GENERALES, S.A. A 31/12/97 (DATOS PROVISIONALES) ASCIENDE A 703,2 MILLONES DE PTAS., LO QUE REPRESENTA 140 MILLONES DE PTAS PARA EL 20% DE LAS ACCIONES. EN 1997 CAJA MADRID SEGUROS GENERALES, S.A. EMITIO PRIMAS POR IMPORTE DE 3.351 MILLONES DE PTAS. Y OBTUVO UN BENEFICIO DE 147 MILLONES ANTES DE IMPUESTOS. 4. EN EL HOLDING MAPFRE AMERICA, S.A. SE PREVE QUE SE INTEGREN TODAS LAS PARTICIPACIONES ACCIONARIALES QUE ACTUALMENTE OSTENTA MAPFRE INTERNACIONAL, CON LAS SIGUIENTES EXCEPCIONES: * MAPFRE ASIAN INSURANCE CO. (FILIPINAS) * MAPFRE PROGRESS S.P.A. (ITALIA) * REASEGURADORA NUEVO MUNDO (PANAMA) * MAGHREBIA ASSURANCES (TUNEZ) * COMPANHIA DE SEGUROS DE MACAU (MACAO) * UNIPOL ASSICURACIONI (ITALIA) EN LA PRACTICA, LA CONFIGURACION DEL HOLDING MAPFRE AMERICA NO IMPLICARA LA CONSTITUCION DE UNA NUEVA SOCIEDAD, SINO EL CAMBIO DE LA DENOMINACION SOCIAL DE MAPFRE INTERNACIONAL, S.A. POR LA DE MAPFRE AMERICA Y LA EXCLUSION DE LAS PARTICIPACIONES ANTES MENCIONADAS, QUE SERAN ADQUIRIDAS POR CORPORACION MAPFRE. EN CONSECUENCIA, QUEDARAN INTEGRADAS EN EL HOLDING MAPFRE AMERICA LAS PARTICIPACIONES ACCIONARIALES QUE TIENE ACTUALMENTE MAPFRE INTERNACIONAL EN ENTIDADES RADICADAS EN PAISES DEL CONTINENTE AMERICANO. LOS RECURSOS PROPIOS CONSOLIDADOS DEL HOLDING MAPFRE AMERICA SE ESTIMA SERAN APROXIMADAMENTE DE 53.000 MILLONES DE PTAS, CIFRA QUE SE HA CALCULADO EN BASE A DATOS CONSOLIDADOS DE MAPFRE INTERNACIONAL A 31/09/97. LA TRANSMISION DE ACCIONES DE MAPFRE AMERICA A CAJA MADRID (ENTRE UN 5% Y UN 10%) SE REALIZARA EN EL MARCO DE LA COLOCACION PRIVADA DE HASTA UN 20% DEL CAPITAL DE DICHA SOCIEDAD QUE SE COMUNICO EN EL HECHO RELEVANTE N 10918 REGISTRADO EL 20 DE ENERO DE 1998, Y SE REALIZAARA PREVISIBLEMENTE MEDIANTE SUSCRIPCION DE UNA AMPLIACION DE CAPITAL DE DICHO HOLDING, CUYOS TERMINOS SE FIJARAN EN BASE A LA VALORACION DEL MISMO QUE ESTA REALIZANDO J.P. MORGAN. 5. EL HOLDING MAPFRE AMERICA VIDA, S.A. TIENE POR OBJETO PROMOVER LA CREACION O ADQUISICION DE SOCIEDADES ESPECIALIZADAS EN SEGUROS DE VIDA Y PLANES DE PENSIONES EN EL CONTINENTE AMERICANO. EN PRINCIPIO SE PREVE QUE INICIALMENTE SE INTEGREN EN DICHO HOLDING: * LA PARTICIPACION DEL 60% QUE ACTUALMENTE TIENE MAPFRE VIDA, S.A. EN LA SOCIEDAD PRAICO LIFE (PUERTO RICO). * UNA PARTICIPACION MAYORITARIA EN VERA CRUZ PREVIDENCIA PRIVADA, S.A. (BRASIL), ACTUAL FILIAL DE VERA CRUZ SEGURADORA, S.A. * UNA PARTICIPACION DEL 34% EN ADMINISTRADORA DE FONDOS DE RETIRO TEPEYAC (MEXICO), FILIAL DE SEGUROS TEPEYAC, S.A. LA ADQUISICION POR MAPFRE AMERICA VIDA, S.A. DE LAS DOS ULTIMAS PARTICIPACIONES MENCIONADAS IMPLICARA, LOGICAMENTE, UNA PARALELA REDUCCION DE LAS PARTICIPACIONES DE MAPFRE AMERICA, S.A. EN VERA CRUZ PREVIDENCIA PRIVADA Y EN ADMINISTRADORA DE FONDOS DE RETIRO TEPEYAC. SE ADJUNTA UN ANEXO EN EL QUE SE DETALLAN LAS FILIALES DE MAPFRE INTERNACIONAL.
 

CONTEXTO: El día 29 de enero de 1998 Mapfre hizo una comunicación de una noticia a la Bolsa. En la bolsa, se registró esta noticia como hecho relevante con código 10994.